PENGARUH PEMBIAYAAN MUDHARABAH, MUSYARAKAH DAN IJARAH TERHADAP PROFITABILITAS BANK MUAMALAT INDONESIA PERIODE  2010-2017

A. Haris Romdhoni
Ferlangga Al Yozika
STIE AAS Surakarta
E-mail: harisromdhoni27@yahoo.com 
ferlangga.stieaas@gmail.com

ABSTRACT
This study aims to determine the effect of mudharabah, musyarakah and ijarah financing on profitability at Bank Muamalat Indonesia 2010-2017, either partially or simultaneously. The population in this study is Bank Muamalat Indonesia. Sampling is done by purposive sampling with data period 2010-2017 from financial statements of Bank Muamalat Indonesia counted 32 data. The method used in this study is quantitative descriptive with the aim to get a picture of how much the structure of financing and its effect on the profitability of Bank Muamalat Indonesia. 
Data collection technique is done by documentation method which is done by collecting data through Bank Muamalat Indonesia website. This research uses classical assumption test data processing methods consisting of normality test, multicollinearity test, heteroscedasticity test and autocorrelation test. In addition to the classical assumption test, this study also used multiple regression test. And using hypothesis test consisting of t test statistic, F statistic test and test of coefficient of determination (R2).
The result of partial significance test (t-test), this research shows that mudharabah financing has no significant effect on profitability of Bank Muamalat Indonesia with P-value > α value is 0,195 > 0,05 and tcount < ttable is 1,329 < 2,04841. While musyarakah financing negatively affects the profitability of Bank Muamalat Indonesia with P-value < α is 0,000 < 0,05 and tcount > ttable is -8,952 > 2.04841. And ijarah financing have no significant effect on profitability of Bank Muamalat Indonesia with P-value > α value is 0,441 > 0,05 and tcount < ttable is -0.781 <2.04841. While simultaneous significance test result (F-test) shows that mudharabah, musyarakah and ijarah financing jointly affect the profitability of Bank Muamalat Indonesia.

Keywords: Mudharabah, Musyarakah, Ijarah and Profitability (ROA)

PENDAHULUAN
Saat ini perbankan di Indonesia sedang mengalami perkembangan yang sangat signifikan, seiring dengan berkembangnya pemikiran masyarakat tentang sistem perbankan syariah yang tanpa bunga (riba). Bank di Indonesia terbagi menjadi dua, yaitu bank syariah dan bank konvensional. Menurut Undang-Undang Nomor 21 tahun 2008 tentang Perbankan Syariah dalam pasal 1 menjelaskan bahwa Bank Konvensional adalah bank yang menjalankan kegiatan usahanya secara konvensional dan berdasarkan jenisnya terdiri atas Bank Umum Konvensional dan Bank Perkreditan Rakyat, sedangkan Bank Syariah adalah Bank yang menjalankan kegiatan usahanya berdasarkan prinsip syariah dan menurut jenisnya terdiri atas Bank Umum Syariah dan Bank Pembiayaan Rakyat Syariah. 
Bank syariah menurut Sudarsono (2008: 27) adalah lembaga keuangan yang memiliki usaha pokok berupa pemberian fasilitas pembiayaan dan jasa-jasa lain dalam lalu lintas pembayaran serta peredaran uang yang beroperasi. Dimana dalam setiap aktivitasnya disesuaikan dengan prinsip-prinsip syariah Islam. Bank syariah merupakan bank yang dalam mekanisme kerjanya menggunakan sistem bagi hasil dan tidak memperkenankan penggunaan bunga. Oleh karena itu, sudah semestinya sistem bagi hasil menjadi sistem yang dominan pada perbankan syariah (Hadi, 2011: 1).
Keberadaan syariah di Indonesia dimulai sejak tahun 1992 yang mana Bank Muamalat berdiri sebagai bank syariah pertama yang kemudian bank-bank konvensional diperkenankan membuka kantor layanan syariah yang mana sekarang ini sudah banyak bank dan semakin berkembang dengan adanya permintaan masyarakat akan adanya jasa tabungan atau pembiayaan/ kredit tanpa bunga. Perbankan syariah memiliki produk inti pembiayaan dengan mekanisme dasar bagi hasil dan dikembangkan dalam beberapa produk yang berupa pembiayaan mudharabah dan musyarakah. 
Pembiayaan mudharabah menurut Karim (2010: 204) adalah bentuk kontrak antara dua pihak, dimana pihak pertama berperan sebagai pemilik modal dan mempercayakan sejumlah modalnya untuk dikelola oleh pihak kedua, yaitu pelaksana usaha, dengan tujuan untuk mendapatkan untung. Sedangkan menurut Sudarsono (2008: 76), pembiayaan mudharabah adalah kerjasama usaha antara dua pihak, dimana pihak pertama (shahibul maal) menyediakan seluruh modal sedangkan pihak kedua (mudharib) menjadi pengelola. 
Sedangkan pembiayaan musyarakah merupakan bentuk kerja sama antara dua pihak atau lebih untuk suatu usaha tertentu, dimana masing-masing pihak memberikan kontribusi dana dan keahlian atau manajerial dengan kesepakatan bersama dimana keuntungan dan kerugian dalam kontrak dibagi bersama sesuai dengan porsi modal yang disertakan (Dahlan, 2012: 169). Apabila pendapatan atau pembiayaan musyarakah yang diberikan bank untuk penyaluran dana, maka semakin tinggi pula tingkat profitabilitas yang diperoleh oleh bank karena pendapatan bank akan meningkat.
Dalam perbankan syariah juga terdapat beberapa akad pelengkap salah satunya adalah akad atau pembiayaan ijarah. Pembiayaan ijarah adalah suatu transaksi sewa menyewa antara pihak penyewa dengan yang mempersewakan sesuatu barang atau jasa untuk mengambil manfaatnya dengan harga tertentu dan dalam waktu tertentu (Ali, 2006: 150). Pembiayaan ijarah adalah akad pemindahan manfaat barang maupun jasa tanpa perpindahan hak milik atas manfaat atau jasa yang di persewakan (Antonio, 2001: 117). 
Dari uraian diatas perbankan syariah juga memerlukan pengawasan kinerja yang baik oleh regulator perbankan. Salah satu indikator untuk menilai kinerja keuangan suatu bank adalah melihat tingkat profitabilitasnya. Kinerja keuangan merupakan salah satu indikator keberhasilan atas kesehatan suatu bank. Penilaian kinerja keuangan bank salah satunya dapat dilihat dari besarnya profitabilitas. Profitabilitas adalah rasio yang menunjukkan kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba selama periode tertentu yang diukur dengan kesuksesan dan kemampuan perusahaan menggunakan aktivanya secara produktif (Munawir, 2004: 33).  Mengukur besarnya profitabilitas suatu perbankan salah satunya dengan menggunakan ukuran Return on  Assets (ROA). 
Return on Asset (ROA) adalah salah satu bentuk rasio profitabilitas yang dimaksudkan untuk dapat mengukur kemampuan perusahaan dengan keseluruhan dana yang ditanamkan dalam aktiva yang digunakan untuk operasi perusahaan dalam menghasilkan laba. Menurut Munawir (2004: 89) Rasio ini menunjukkan hasil dari seluruh aktiva yang dikendalikannya dengan mengabaikan sumber pendanaan dan biasanya rasio ini diukur dengan persentase. Semakin kecil (rendah) rasio ini semakin tidak baik, demikian sebaliknya semakin tinggi rasio ini semakin baik.
Return on Asset (ROA) sangat penting, karena rasio ini mengutamakan nilai profitabilitas suatu bank yang diukur dengan aset produktif yang dananya sebagian besar berasal dari Dana Pihak Ketiga (DPK). Semakin besar Return on Asset (ROA) suatu bank maka semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai bank tersebut, dan semakin baik pula posisi bank tersebut dari segi penggunaan aset (Kasmir dan Jakfar, 2003: 206). Profitabilitas (pendapatan) sangat penting kedudukannya dalam semua lini usaha organisasi, termasuk dalam kegiatan perbankan. 
Profitabilitas (ROA) pada Bank Muamalat Indonesia periode 2010 sampai 2017 mengalami fluktiatif, karena jumlah laba yang diperoleh setiap tahun berubah-ubah. Pada awal tahun 2010 profitabilitas sebesar 1,48%, kemudian turun dan mengalami fluktuatif hingga diakhir tahun 2017 profitabilitas hanya sebesar 0,11%. Besarnya profitabilitas atau laba suatu perusahaan akan berpengaruh terhadap penilaian kinerja keuangan bank yang merupakan salah satu indikator keberhasilan atas kesehatan suatu bank.
Maka penulis tertarik membahas masalah tersebut dalam penelitian skripsi dengan judul “Pengaruh Pembiayaan Mudharabah, Musyarakah dan Ijarah terhadap Profitabilitas Bank Muamalat Indonesia Periode  2010-2017”.

Permasalahan Penelitian
Dari pembahasan masalah tersebut, maka dapat dirumuskan bahwa pokok-pokok permasalahan yang dibahas adalah sebagai berikut:
1.	Apakah pembiayaan mudharabah berpengaruh signifikan secara parsial terhadap profitabilitas (ROA) Bank Muamalat Indonesia periode 2010-2017?
2.	Apakah pembiayaan musyarakah berpengaruh signifikan secara parsial terhadap profitabilitas (ROA) Bank Muamalat Indonesia periode 2010-2017?
3.	Apakah pembiayaan ijarah berpengaruh signifikan secara parsial terhadap profitabilitas (ROA) Bank Muamalat Indonesia periode 2010-2017?
4.	Apakah pembiayaan mudharabah, musyarakah, dan ijarah berpengaruh signifikan secara bersama-sama terhadap profitabilitas (ROA) Bank Muamalat Indonesia periode 2010-2017?

Tujuan Penelitian
Sesuai dengan masalah yang dirumuskan, maka tujuan penelitian ini adalah:
1.	Untuk membuktikan pengaruh pembiayaan mudharabah secara parsial terhadap profitabilitas (ROA) Bank Muamalat Indonesia periode 2010-2017.
2.	Untuk membuktikan pengaruh pembiayaan musyarakah secara parsial terhadap profitabilitas (ROA) Bank Muamalat Indonesia periode 2010-2017.
3.	Untuk membuktikan pengaruh pembiayaan ijarah secara parsial terhadap profitabilitas (ROA) Bank Muamalat Indonesia periode 2010-2017.
4.	Untuk membuktikan pengaruh pembiayaan mudharabah, musyarakah dan ijarah secara bersama-sama terhadap profitabilitas (ROA) Bank Muamalat Indonesia periode 2010-2017.

TINJAUAN PUSTAKA
Menurut Undang-Undang No.10 Tahun 1998 Bank adalah suatu badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya ke masyarakat dalam bentuk kredit dan/ atau bentuk-bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak (Kasmir dan Jakfar, 2008: 9). Sedangkan perbankan menurut Undang-Undang No.10 Tahun 1998 adalah segala sesuatu yang menyangkut tentang bank: mencakup kelembagaan, kegiatan usaha, serta cara dan proses dalam melaksanakan kegiatan usahanya (Arthesa dan Handiman, 2006: 6). 
Tabel 1
Perbedaan Bank Syariah dan Bank Konvensional
Bank Syariah	Bank Konvensional	
a.	Melakukan investasi-investasi yang halal saja. 
b.	Berdasarkan prinsip bagi hasil, jual beli, atau sewa. 
c.	Profit and falah oriented.
d.	Hubungan nasabah dalam bentuk kemitraan.
e.	Penghimpunan dan penyaluran dana harus sesuai dengan fatwa Dewan Pengawas Syariah.	a.	Investasi yang halal dan haram. 
b.	Memakai perangkat bunga.
c.	Profit oriented.
d.	Hubungan dengan nasabah dalam bentuk hubungan kreditur-debitur.
e.	Tidak terdapat Dewan sejenis. 
	
Sumber: Antonio: 2001
Tabel 2
Perbedaan Bunga dan Bagi Hasil
Bunga	Bagi Hasil	
a.	Penentuan bunga dibuat pada waktu akad dengan asumsi harus selalu untung.
b.	Besarnya prosentase berdasarkan pada jumlah uang (modal) yang dipinjaman.
c.	Pembayaran bunga tetap seperti yang dijanjikan tanpa mempertimbangkan apakah proyek yang dijalankan oleh pihak nasabah untung atau rugi.
d.	Jumlah pembayaran bunga tidak meningkat sekalipun jumlah keuntungan berlipat atau keadaan ekonomi sedang ”booming”.
e.	Eksistensi bunga diragukan (kalau tidak dikecam) oleh semua agama, termasuk Islam.	a.	Penetuan besarnya rasio atau nisbah bagi hasil dibuat pada waktu akad dengan berpedoman pada kemungkin untung rugi.
b.	Besarnya rasio bagi hasil berdasarkan pada jumlah keuntungan yang diperoleh.
c.	Bagi hasil tergantung pada keuntungan proyek yang dijalankan. Jika usaha merugi, kerugian akan ditanggung bersama oleh kedua pihak.
d.	Jumlah pembagian laba meningkat sesuai dengan peningkatan jumlah pendapatan.
e.	Tidak ada yang meragukan keabsahan bagi hasil.	
Sumber: Antonio (2001)

Pembiayaan
Pembiayaan adalah pemberian fasilitas penyediaan dana untuk mendukung investasi yang telah direncanakan berdasarkan kesepakatan antara bank dengan pihak lain yang mewajibkan pihak yang dibiayai untuk mengembalikan uang atau tagihan tersebut setelah jangka waktu tertentu dengan imbalan atau bagi hasil (Ascarya: 2008).
Mudharabah adalah perjanjian antara penanam dana dan pengelola dana untuk melakukan kegiatan usaha tertentu, dengan pembagian keuntungan antara kedua belah pihak berdasarkan nisbah yang telah disepakati bersama (Muhammad, 2005: 22).
Musyarakah merupakan perjanjian kerjasama antara dua pihak atau lebih pemilik modal (uang atau barang) untuk membiayai suatu usaha dimana masing-masing pihak berhak atas segala sesuatu keuntungan dari usaha tersebut dibagi berdasar persetujuan sesuai porsi masing-masing (Ascarya, 2007: 29).
Ijarah adalah suatu transaksi sewa menyewa antara pihak penyewa dengan yang mempersewakan sesuatu barang atau jasa untuk mengambil manfaatnya dengan harga tertentu dan dalam waktu tertentu (Ali, 2006: 150).

Profitabilitas
Menurut Munawir (2004: 33), profitabilitas adalah rasio yang menunjukkan kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba selama periode tertentu yang diukur dengan kesuksesan dan kemampuan perusahaan menggunakan aktivanya secara produktif.
Rasio yang digunakan dalam penelitian ini adalah ROA (Return on Asset). Return on Asset (ROA) adalah salah satu bentuk rasio profitabilitas yang dimaksudkan untuk dapat mengukur kemampuan perusahaan dengan keseluruhan dana yang ditanamkan dalam aktiva yang digunakan untuk operasi perusahaan dalam menghasilkan laba. Rasio ini menunjukkan hasil dari seluruh aktiva yang dikendalikannya dengan mengabaikan sumber pendanaan dan biasanya rasio ini diukur dengan persentase.
Semakin kecil (rendah) rasio ini semakin tidak baik, demikian pula sebaliknya, artinya rasio ini digunakan untuk mengukur efektivitas dari seluruh perusahaan (Kasmir dan Jakfar, 2008: 201). Semakin kecil (rendah) rasio ini semakin tidak baik, demikian sebaliknya (Munawir, 2004: 89). Berdasarkan Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan Nomor 10/SEOJK.03/2014 Tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah, cara untuk mengukur ROA adalah sebagai berikut:

ROA= Laba Bersih x 100%
Total Aset

HIPOTESIS
Menurut Sugiyono (2009: 96), hipotesis merupakan jawaban sementara terhadap rumusan masalah penelitian, di mana rumusan masalah penelitian telah dinyatakan dalam bentuk pertanyaan.
Berdasarkan teori yang mendasari, hipotesis dalam penelitian ini sebagai berikut:
H1:	Diduga pembiyaan mudharabah secara parsial berpengaruh signifikan terhadap tingkat profitabilitas (ROA) Bank Muamalat Indonesia periode 2010-2017.
H2:	Diduga pembiyaan musyarakah secara parsial berpengaruh signifikan terhadap tingkat profitabilitas (ROA) Bank Muamalat Indonesia periode 2010-2017.
H3:	Diduga pembiayaan ijarah secara parsial berpengaruh signifikan terhadap tingkat profitabilitas (ROA) Bank Muamalat Indonesia periode 2010-2017.
H4:	Diduga pembiyaan mudharabah, musyarakah, dan ijarah secara bersama-sama berpengaruh signifikan terhadap tingkat profitabilitas (ROA) Bank Muamalat Indonesia periode 2010-2017.

METODE PENELITIAN
Populasi dan Sampel
Populasi dalam penelitian ini adalah Bank Muamalat Indonesia. Teknik pengambilan sampel dalam penelitian ini menggunakan metode secara purposive sampling yaitu metode dimana pemilihan sampel pada karakteristik populasi yang sudah diketahui sebelumnya dengan kriteria sebagai berikut:
a.	Bank Muamalat Indonesia merupakan Bank Umum Syariah (BUS).  
b.	Bank Muamalat Indonesia tersebut membuat laporan keuangan triwulan pada periode 2010-2017 dan telah dipublikasikan oleh Bank Indonesia.
c.	Data untuk penelitian tersedia antara tahun 2010-2017 dalam bentuk laporan keuangan triwulan yaitu terdapat 32 sampel.

Jenis dan Sumber Data
Penelitian ini merupakan studi empiris yang dilakukan pada lembaga keuangan Bank Muamalat Indonesia dari tahun 2010 sampai dengan tahun 2017. Data laporan keuangan triwulan yang telah dipublikasikan oleh Bank Indonesia pada periode tahun 2010-2017. Data tersebut diperoleh dari website resmi dari situs perbankan yaitu www.bankmuamalat.co.id yang telah disediakan dalam profil Bank Muamalat Indonesia.

Teknik pengumpulan data
Penelitian ini menggunakan data sekunder, maka penelitian ini menggunakan teknik pengumpulan data berupa metode dokumentasi. Metode dokumentasi merupakan teknik pengumpulan data yang dilakukan dengan cara mengumpulkan informasi-informasi berdasarkan sumber data yang berwujud data sekunder atau data yang sebelumnya telah tersedia (Sugiyono, 2010). Sumber-sumber data yang dapat dimanfaatkan yaitu www.bankmuamalat.co.id dan referensi lainnya yang terkait dengan penelitian ini.

TEKNIK ANALISIS
Uji Asumsi Klasik
1.	Uji Normalitas
Uji normalitas bertujuan apakah dalam model regresi variabel dependen dan variabel independen mempunyai kontribusi atau tidak. Model regresi yang baik adalah data distribusi normal atau mendekati normal Ghozali (2012: 160). Pengujian normalitas dalam penelitian ini dilakukan dengan Kolmogorov-Smirnov untuk mengetahui data yang didistribusi normal, dengan kriteria pengujian sebagai berikut:
a.	Jika probabilitas nilai Z uji K-S signifikan < 0,05 maka data terdistribusi tidak normal.
b.	Jika probabilitas nilai Z uji K-S signifikan > 0,05 maka data terdistribusi normal.
2.	Uji Multikolinearitas 
Uji multikolinearitas bertujuan untuk menguji apakah suatu model regresi terdapat korelasi antar variabel bebas (independen). Model regresi yang baik seharusnya tidak terjadi korelasi antar variabel independen Ghozali (2012: 105). Dalam penelitian ini, metode yang digunakan untuk mendeteksi multikolinearitas adalah dengan melihat Variance Inflaction Faktor dan Tolerance Value dengan kriteria:
a.	Jika nilai tolerance > 0,10 dan VIF < 10, maka dapat diartikan bahwa tidak terdapat multikolinearitas pada penelitian tersebut.
b.	Jika nilai tolerance < 0,10 dan VIF > 10, maka terjadi gangguan pada penelitian tersebut.
3.	Uji Heteroskedastisitas 
Uji heteroskedastisitas bertujuan menguji apakah dalam model regresi terjadi ketidaksamaan varian dari residual satu pengamatan ke pengamatan yang lain. Jika varian dari residual satu pengamatan ke pengamatan lain tetap, maka disebut homoskedastisitas dan jika berbeda disebut heteroskedastisitas (Ghozali, 2012: 139). Cara untuk mendeteksi adanya heterokedastisitas antara lain dengan melihat dari tabel coefficient yaitu dari nilai sig > 0,05 maka tidak terjadi heterokedastisitas.
4.	Uji Autokorelasi
Uji autokorelasi bertujuan menguji apakah dalam model regresi ada kolerasi antara kesalahan pengganggu pada periode-t dengan kesalahan pengganggu pada pada periode t-1 (sebelumnya) (Ghozali, 2012: 110). Sedangkan menurut Santoso (2001), deteksi adanya autokorelasi bisa dilihat pada tabel Durbin-Watson, secara umum bisa diambil sesuai patokannya, yaitu: 
a.	Angka D-W dibawah -2 berarti ada korelasi positif. 
b.	Angka D-W diantara -2 sampai +2 berarti tidak ada autokorelasi. 
c.	Angka D-W diatas +2 berarti ada autokorelasi negatif. 

Hasil Uji Regresi Linier berganda
Regresi adalah hubungan fungsional yang terjadi antara satu variabel dependen dengan variabel independen, agar dapat diketahui nilai duga rata-rata variabel dependen atas pengaruh variabel independen tersebut. Penelitian ini menggunakan model regresi linier berganda. Variabel-variabel penelitian ini dapat dinyatakan dalam model sebagai berikut :
Y = α0 + β1X1 + β2X2 + β3X3 + e
Dimana:
Y		= ROA
a		= Konstanta
X1		= Mudharabah
X2		= Musyarakah
X3		= Ijarah
e		= Random error atau variabel gangguan
β1, β2, β3	= Koefisien regresi masing-masing variabel independen

Uji Statistik t
Menurut Ghozali (2012: 98), uji beda t-test digunakan untuk menguji seberapa jauh pengaruh variabel independen yang digunakan dalam penelitian ini secara individual dalam menerangkan variabel dependen secara parsial. Dasar pengambilan keputusan digunakan dalam uji t adalah sebagai berikut:
a.	Jika nilai probabilitas signifikansi > 0,05, maka hipotesis ditolak. Hipotesis ditolak mempunyai arti bahwa variabel independen tidak berpengaruh signifikan terhadap variabel dependen. Dan jika nilai probabilitas signifikansi < 0,05, maka hipotesis diterima. Hipotesis tidak dapat ditolak mempunyai arti bahwa variabel independen berpengaruh signifikan terhadap variabel dependen.
b.	Membandingkan nilai thitung perhitungan dengan ttabel. Bila nilai thitung lebih besar dari pada nilai ttabel, maka hipotesis diterima.

Uji Signifikansi Simultan (Uji Statistik F)
Menurut Ghozali (2012: 98), uji satistik F pada dasarnya menunjukkan apakah semua variabel independen atau variabel bebas yang dimasukkan dalam model mempunyai pengaruh secara bersama-sama terhadap variabel dependen atau variabel terikat. Untuk menguji hipotesis ini digunakan statistik F dengan kriteria pengambilan keputusan sebagai berikut:
a.	Jika nilai F lebih besar dari 4 maka H0 ditolak pada derajat kepercayaan 5% dengan kata lain kita menerima hipotesis alternative, yang menyatakan bahwa semua variabel independen secara serentak dan signifikan mempengaruhi variabel dependen.
b.	Membandingkan nilai F hasil perhitungan dengan F menurut tabel. Bila nilai Fhitung lebih besar dari pada nilai Ftabel, maka H0 ditolak dan menerima Ha.

Uji Koefisien Determinasi
Menurut Ghozali (2012: 97), koefisien determinasi (R2) merupakan alat untuk mengukur seberapa jauh kemampuan model dalam menerangkan variasi variabel dependen. Nilai koefisien determinasi adalah antara nol atau satu. Nilai R2 yang kecil berarti kemampuan variabel-variabel independen dalam menjelaskan variasi variabel dependen sangat terbatas, sebaliknya jika nilai yang mendekati 1 berarti variabel-variabel independen memberikan hampir semua informasi yang dibutuhkan untuk memprediksi variabel-variabel dependen. Semua variabel independen secara serentak dan signifikan mempengaruhi variabel dependen.	
HASIL ANALISIS
Pengujian Asumsi Klasik
1.	Uji Normalitas
Tabel 3
Hasil Uji Normalitas
Sign Hitung	Signifikansi	Keterangan	
0,113	0,05	Data berdistribusi normal	
Sumber: Data Sekunder yang diolah melalui SPSS 23, 2016
Berdasarkan tabel 3 diatas nilai sign hitung sebesar 0,113, maka nilai sign hitung > 0,05 dengan kata lain residual berdistribusi normal. Jadi secara keseluruhan dapat disimpulkan bahwa model regresi telah lolos uji normalitas.
2.	Uji Multikoliniearitas
Tabel 4
Hasil Uji Multikoliniearitas
Variabel	Tolerance	VIF	Keterangan	
Mudharabah	0,609	1,642	Tidak terjadi Multikoliniearitas	
Musyarakah	0,924	1,083	Tidak terjadi Multikoliniearitas	
Ijarah	0,608	1,644	Tidak terjadi Multikoliniearitas	
Sumber: Data Sekunder yang diolah melalui SPSS 23, 2016
Dari hasil pengujian multikolinieritas pada tabel 4 diatas menunjukkan bahwa semua model regresi mempunyai nilai tolerance variabel mudharabah 0,609, musyarakah 0,924 dan ijarah 0,608. Dari ketiga variabel diatas mudharabah, musyarakah dan ijarah > 0,10 dan nilai VIF variabel mudharabah 1,642, musyarakah 1,083, dan ijarah 1,644 < 10,00. Jadi dapat disimpulkan bahwa tidak ada gejala multikolinieritas dalam model regresi yang digunakan.

3.	Uji Heteroskedastisitas
Tabel 5
Hasil Uji Heteroskedastisitas
Variabel	Sign	Keterangan	
Mudharabah	0,253	Tidak terjadi Heteroskedastisitas	
Musyarakah	0,097	Tidak terjadi Heteroskedastisitas	
Ijarah	0,542	Tidak terjadi Heteroskedastisitas	
Sumber: Data Sekunder yang diolah melalui SPSS 23, 2016
Dari hasil pengujian Heterokedastisitas pada tabel 5 diatas dilihat dari nilai sign menunjukkan bahwa variabel mudharabah sebesar 0,253, musyarakah sebesar 0,097, dan ijarah sebesar 0,542 lebih besar dari 0,05. Jadi dapat disimpulkan bahwa tidak terjadi heterokedastisitas dalam model regresi yang digunakan.
4.	Uji Autokorelasi
Tabel 6
Hasil Uji Autokorelasi
Model Summaryb	
Model	R	R Square	Adjusted R Square	Std. Error of the Estimate	Durbin-Watson	
1	,864a	,746	,719	,34151	1,669	
Sumber: Data Sekunder yang diolah melalui SPSS 23, 2016
Tampilan output pada tabel 6 menunjukkan angka statistik Durbin-Watson sebesar 1,669, artinya nilai D-W diantara -2 sampai +2 berarti tidak ada autokorelasi.

Uji Regresi Linier Berganda
Tabel 7
Hasil Uji Regresi Linier Berganda
Coefficientsa	
Model	Unstandardized Coefficients	
	B	Std. Error	
1	(Constant)	1,551	,240	
	Mudharabah	3,025E-7	,000	
	Musyarakah	-7,140E-8	,000	
	Ijarah	-6,160E-7	,000	
Sumber: Data Sekunder yang diolah melalui SPSS 23, 2016
Model persamaan regresi linier berganda dan hasil analisis yang diperoleh adalah:
ROA = 1,551 + 3,025 MDH – 7,140 MSH – 6,160 IJH + e

Uji Statistik t
Tabel 8
Hasil Uji Statistik t
Keterangan	thitung	ttabel	Sig	Hipotesis	Hasil	
Mudharabah	1,329	2,04841	0,195	Tolak H1	Tidak Berpengaruh	
Musyarakah	-8,952	2,04841	0,000	Terima H2	Berpengaruh	
Ijarah	-0,781	2,04841	0,441	Tolak H3	Tidak berpengaruh	
Sumber: Data sekunder yang diolah melalui SPSS 23, 2016
a.	Hasil uji t terhadap variabel mudharabah memperoleh nilai signifikansi = 0,195 > 0,05. P-value > α yaitu 0,195 > 0,05, maka H0 diterima dan H1 ditolak. Hasil uji t dengan cara yang kedua yaitu membandingkan antara thitung dan ttabel. Apabila thitung lebih besar daripada ttabel maka variabel independen berpengaruh terhadap variabel dependen, dalam penelitian ini nilai ttabel 2,04841, variabel mudharabah nilai thitung sebesar 1,329 < 2,04841 artinya mudharabah secara statistik tidak berpengaruh terhadap profitabilitas (ROA) Bank Muamalat Indonesia periode 2010-2017.
b.	Hasil uji t terhadap variabel musyarakah memperoleh nilai signifikansi = 0,000 < 0,05. P-value < α yaitu 0,000 < 0,05, maka H0 ditolak dan H2 diterima. Hasil uji t dengan cara yang kedua yaitu membandingkan antara thitung dan ttabel, dalam penelitian ini nilai ttabel 2,04841, variabel musyarakah  nilai thitung sebesar -8,952 > 2,04841, artinya musyarakah secara statistik berpengaruh negatif terhadap profitabilitas (ROA) Bank Muamalat Indonesia periode 2010-2017.
c.	Hasil uji t terhadap variabel ijarah memperoleh nilai signifikansi= 0,441 > 0,05. P-value > α yaitu 0,441 > 0,05, maka H0 diterima dan H3 ditolak. Hasil uji t dengan cara yang kedua yaitu membandingkan antara thitung dan ttabel, dalam penelitian ini nilai ttabel 2,04841, variabel ijarah nilai thitung sebesar -0,781 < 2,04841, artinya ijarah secara statistik tidak berpengaruh terhadap profitabilitas (ROA) Bank Muamalat Indonesia periode 2010-2017.

Uji Signifikansi Simultan (Uji Statistik F)
Tabel 9
Hasil Uji Statistik F
Keterangan	Fhitung	Ftabel	Sig	Hipotesis	Hasil	
Variabel secara simultan	27,468	2,95	0,000	Terima H4	Berpengaruh	
Sumber: Data sekunder yang diolah melalui SPSS 23, 2016
Dari uji F pada tabel 9 diatas didapat Fhitung sebesar 27,468 dengan probabilitas 0,000 < 0,05, atau Fhitung 27,468 lebih besar daripada nilai Ftabel 2,95, maka dapat disimpulkan variabel Mudharabah, Musyarakah dan Ijarah secara bersama-sama berpengaruh terhadap profitabilitas (ROA), sehingga pemilihan variabel Mudharabah, Musyarakah dan Ijarah sebagai predictor profitabilitas pada Bank Muamalat Indonesia tahun 2010-2017 sudah tepat.

Uji Koefisien Determinasi
Tabel 10
Hasil Uji Koefisien Determinasi
Model Summaryb	
Model	R	R Square	Adjusted R Square	Std. Error of the Estimate	Durbin-Watson	
1	,864a	,746	,719	,34151	1,669	
Sumber: Data sekunder yang diolah melalui SPSS 23, 2016
Berdasarkan tabel diatas diperoleh nilai (Adj R2 ) sebesar 0,719 atau sebesar 71,9% Hal ini menunjukkan bahwa persentase sumbangan pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen sebesar 71,9%, atau variasi variabel independen yang digunakan dalam model mampu menjelaskan sebesar 71,9% variasi variabel dependen, sedangkan sisanya 28,1% dijelaskan oleh variabel lain.

PEMBAHASAN
1.	Pengaruh Pembiayaan Mudharabah terhadap Profitabilitas (ROA)
Hasil uji t terhadap variabel mudharabah memperoleh nilai signifikansi = 0,195 > 0,05. P-value > α yaitu 0,195 > 0,05, maka H0 diterima dan H1 ditolak, atau menggunakan cara yang kedua yaitu membandingkan antara thitung dan ttabel, apabila thitung lebih besar daripada ttabel maka variabel independen berpengaruh terhadap variabel dependen, dalam penelitian ini nilai ttabel 2,04841, variabel mudharabah nilai thitung sebesar 1,329 < 2,04841 artinya mudharabah secara statistik tidak berpengaruh terhadap profitabilitas (ROA) Bank Muamalat Indonesia periode 2010-2017.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa variabel mudharabah tidak berpengaruh terhadap profitabilitas (ROA) laporan keuangan triwulan Bank Muamalat Indonesia periode 2010-2017. Hasil dari penelitian ini konsisten dengan penelitian yang dilakukan Afkar (2017) yang menyatakan bahwa pembiayaan mudharabah tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas Perbankan Syariah di Indonesia, dan bertentangan dengan penelitian yang dilakukan Faradilla, dkk (2017) yang menyatakan bahwa pembiayaan mudharabah tidak berpengaruh terhadap profitabilitas Bank Umum Syariah.
2.	Pengaruh Pembiayaan Musyarakah terhadap Profitabilitas (ROA)
Hasil uji t terhadap variabel musyarakah memperoleh nilai signifikansi = 0,000 < 0,05. P-value < α yaitu 0,000 < 0,05, maka H0 ditolak dan H2 diterima, atau menggunakan cara yang kedua yaitu membandingkan antara thitung dan ttabel, apabila thitung lebih besar daripada ttabel maka variabel independen berpengaruh terhadap variabel dependen, dalam penelitian ini nilai thitung sebesar 8,952 > 2,04841, artinya musyarakah secara statistik berpengaruh negatif terhadap profitabilitas (ROA) Bank Muamalat Indonesia periode 2010-2017.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa variabel musyarakah berpengaruh negatif terhadap profitabilitas (ROA) laporan keuangan triwulan Bank Muamalat Indonesia periode 2010-2017. Hasil dari penelitian ini konsisten dengan penelitian yang dilakukan oleh Agza dan Darwanto (2017) yang menyatakan bahwa variabel pembiayaan musyarakah secara parsial memiliki pengaruh negatif terhadap profitabilitas, dan penelitian yang dilakukan Faradilla, dkk (2017) yang menyatakan bahwa pembiayaan musyarakah berpengaruh terhadap profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia. Penelitian ini bertentangan dengan penelitian yang dilakukan Aisyah (2016) yang mengatakan bahwa pembiayaan musyarakah tidak berpengaruh terhadap Return On Equity (ROE) Bank Umum Syariah di Indonesia.
3.	Pengaruh Pembiayaan Ijarah  terhadap Profitabilitas (ROA)
Hasil uji t terhadap variabel ijarah memperoleh nilai signifikansi = 0,441 > 0,05. P-value > α yaitu 0,441 > 0,05, maka H0 diterima dan H3 ditolak, atau menggunakan cara yang kedua yaitu membandingkan antara thitung dan ttabel. Apabila thitung lebih besar daripada ttabel maka variabel independen berpengaruh terhadap variabel dependen, dalam penelitian ini nilai thitung sebesar 0,781 < 2,04841, artinya ijarah secara statistik tidak berpengaruh terhadap profitabilitas (ROA) Bank Muamalat Indonesia periode 2010-2017.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa variabel ijarah tidak berpengaruh terhadap profitabilitas (ROA) laporan keuangan triwulan Bank Muamalat Indonesia periode 2010-2017. Hasil dari penelitian ini konsisten dengan penelitian yang dilakukan oleh Amalia (2016) yang menyatakah bahwa pembiayaan ijarah tidak berpengaruh terhadap profitabilitas Bank Muamalat Indonesia dan Bank Syariah Mandiri, dan penelitian yang dilakukan Faradilla, dkk (2017) yang menyatakan bahwa pembiayaan ijarah tidak berpengaruh terhadap profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia.
4.	Pengaruh Pembiayaan Mudharabah, Musyarakah, dan Ijarah  terhadap Profitabilitas (ROA)
Dari uji F pada tabel 4.12 diatas didapat Fhitung sebesar 27,468 dengan probabilitas 0,000 < 0,05, atau Fhitung 27,468 lebih besar daripada nilai Ftabel 2,95, maka dapat disimpulkan variabel Mudharabah, Musyarakah dan Ijarah secara bersama-sama berpengaruh terhadap profitabilitas, sehingga pemilihan variabel Mudharabah, Musyarakah dan Ijarah sebagai predictor profitabilitas pada Bank Muamalat Indonesia tahun 2010-2017 sudah tepat.

KESIMPULAN
Berdasarkan hasil penelitian yang telah dilakukan, maka dapat dibuat kesimpulan sebagai berikut:
1.	Pembiayaan mudharabah secara statistik tidak berpengaruh terhadap profitabilitas (ROA) Bank Muamalat Indonesia periode 2010-2017.
2.	Pembiayaan musyarakah secara statistik berpengaruh negatif terhadap profitabilitas (ROA) Bank Muamalat Indonesia periode 2010-2017.
3.	Pembiayaan artinya ijarah secara statistik tidak berpengaruh terhadap profitabilitas (ROA) Bank Muamalat Indonesia periode 2010-2017.
4.	Pembiyaan Mudharabah, Musyarakah dan Ijarah secara bersama-sama berpengaruh terhadap profitabilitas (ROA) Bank Muamalat Indonesia tahun 2010-2017. 

SARAN
Berdasarkan kesimpulan dan keterbatasan dalam penelitian ini, sehingga rekomendasi untuk penelitian selanjutnya adalah sebagai berikut:
1.	Bagi pihak bank:
a)	Bank Muamalat Indonesia hendaknya meningkatkan pembiayaan bagi hasil mudharabah dan ijarah yang saat ini porsinya masih kecil. Selain itu, Bank Muamalat Indonesia juga harus meningkatkan pengawasan terhadap penyaluran dana untuk menghindari terjadinya risiko pembiayaan.
2.	Bagi peneliti selanjutnya:
a)	Peneliti selanjunya diharapkan menambah subjek penelitian Bank Umum Syariah lainnya seperti Bank Syariah Mandiri, Bank BRI Syariah, Bank BNI Syariah, Bank Mega Syariah, Bank Panin Syariah, Bank BCA Syariah, Bank Victoria Syariah, Bank Syariah Bukopin, Bank Maybank Indonesia maupun Bank Jabar Banten Syariah.
b)	Peneliti selanjutnya dapat menambah jenis pembiayaan lain yang ada di Bank Muamalat Indonesia yang kemungkinan memiliki pengaruh terhadap profitabilitas (ROA) seperti pembiayaan murabahah, qardh. salam, dan ishtisna’.

DAFTAR PUSTAKA
Afkar, Taudlikhul. 2017. Influence Analysis of Mudharabah Financing and Qard Financing to the Profitability of Islamic Banking in Indonesia. Asian Jurnal of Innovation and Entreprenership. Vol. 02, No. 03 (September 2017).
Agza, Yunita dan Darwanto. 2017. Pengaruh Pembiayaan Murabahah, Musyarakah, dan Biaya Transaksi terhadap Profitabilitas Bank Pembiayaan Rakyat Syariah. Jurnal Kajian Ekonomi dan Bisnis Islam. Vol. 10, No. 1.
Aisyah. 2016. Analisis Pengaruh Pembiayaan Mudharabah, Musyarakah dan Murabahah terhadap Return On Equity Bank Umum Syariah. Jurnal Ekonomi dan Bisnis. Vol. 19, No. 02 (September 2016).
Ali, Zainudin. 2006. Hukum Perdata Islam di Indonesia. Jakarta: Sinar Grafika.
Amalia, Nur. 2016. Struktur Pembiayaan dan Pengaruhnya terhadap Profitabilitas Bank Muamalat Indonesia dan Bank Syariah Mandiri. Jurnal Ilmu dan Riset Akuntansi. Vol. 5, No. 5 (Mei 2016). 
Antonio, Muhammad Syafi’i. 2001. Bank Syariah (dari teori ke praktik). Cetakan 1. Jakarta: Gema Insani.
Ascarya. 2007. Akad & Produk Bank Syariah. PT. Raja Grafindo Persada. Jakarta.
Dahlan, Ahmad. 2012. Bank Syariah: Teoritik, Praktik, Kritik. Yogyakarta: Teras.
Faradilla, Cut, dkk. 2017. Pengaruh Pembiayaan Murabahah, Istishna, Ijarah, Mudharabah dan Musyarakah terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia. Jurnal Magister Akuntasi Pascasarjana Universitas Syiah Kuala. Vol. 6, No. 3 (Agustus 2017).
Ghozali, Imam. 2012. Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS. Yogyakarta: Universitas Diponegoro. 
Hadi, A. Chairul. 2011. Problematika Pembiayaan Muḍārabah di Perbankan Syari’ah Indonesia, Maslahah. Jurnal Ekonomi. Vol.2, No. 1 (Maret 2011).
Karim, Adiwarman A. 2010. Bank Islam Analisis Fiqih dan Keuangan. Jakarta: PT Raja Grafindo Persada. 
Kasmir dan Jakfar. 2003. Studi Kelayakan Bisnis. Jakarta: Prenada Media.
Kasmir dan Jakfar. 2008. Bank dan lembaga Keuangan Lainnya Edisi Revisi 2008. Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada.
Muhammad. 2005. Manajemen Pembiayaan Bank Syariah. Yogyakarta. UPP AMP YKPN.
Munawir. 2004. Analisis Laporan Keuangan. Yogyakarta: Liberty.
Sudarsono, Heri. 2008. Bank dan Lembaga Keuangan Syari’ah Deskripsi dan Ilustrasi Edisi 3. Yogyakarta: Ekonisia.
Sugiyono. 2010. Metode Penelitian Bisnis. Bandung: Alfabeta.
Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan Nomor 10/SEOJK.03/2014 Tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah.
Undang-Undang Nomor 21 tahun 2008 tentang Perbankan Syariah.